存款利率走低 “錢袋子”如何打理
存款利率走低 “錢袋子”如何打理
繼9月份國有大行和股份制銀行下調定期存款挂牌利率后，近期，多家中小銀行陸續發布公告，對存款利率跟進調整，引起市場廣泛關注。
人民銀行山西省分行發布的數據顯示，截至今年9月末，全省金融機構本外幣各項存款余額為5.76萬億元，其中住戶存款余額達3.64萬億元。龐大的儲蓄規模之下，每一次利率調整都牽動著百姓的心。那麼，存款利率處於低位，人們該如何打理好自己的“錢袋子”？
如何看待利率下行
12月14日，記者走訪省城部分金融機構時了解到，經過數次調整，定期存款利率已下降至較低水平。以一年期人民幣定期存款利率為例，目前中國銀行、建設銀行等國有大行在挂牌利率基礎上進行上浮，實際為1.8%，而9月1日前，該利率為1.95%。同時，兩年期、三年期、五年期定期存款利率分別為2.1%、2.6%、2.65%。值得注意的是，三年期、五年期定期存款利率僅僅相差0.05個百分點，顯示出銀行對吸收利率較高的長期限存款意願降低。
事實上，2022年9月、2023年6月和9月，主要金融機構已先后3次主動下調存款利率。業內人士表示，利率市場化是金融供給側結構性改革的核心內容之一，其背后有著諸多考量。從經濟發展來看，利率下行有助於引導融資成本持續下降，推動經濟發展恢復向好。
人民銀行山西省分行數據顯示，今年以來，該行強化利率自律管理，督促引導銀行機構規范定價行為，前三季度全省企業貸款、普惠口徑小微企業貸款加權平均利率同比分別降低0.36和0.48個百分點。同時，隨著調整優化差別化住房信貸政策，金融機構有序降低存量首套住房貸款利率，前三季度全省個人住房貸款利率同比降低0.86個百分點，顯著減輕了百姓利息負擔。
業內人士表示，貸款利率降低客觀上壓縮了銀行的息差空間，在此情況下，銀行根據市場供求變化合理調整存款利率，有利於降低負債成本，維護息差穩定，從而實現穩健經營，更好支持實體經濟發展。
記者了解到，隨著存款利率降低，有較高起投門檻的大額存單利率優勢不再明顯，一年期、兩年期、三年期利率分別為1.9%、2.15%、2.65%。利率不斷下調，使住戶存款的吸引力隨之降低。從金融運行數據來看，今年9月末，全省金融機構本外幣各項存款余額5.76萬億元，比年初增加3988.1億元，同比少增2213.0億元。分部門看，全省住戶存款比年初增加3320.8億元，同比少增2212.97億元。
投資理財更加多元
在建設銀行太原晉陽支行業務經營部，營銷主管王女士介紹，由於居民存款安全性很高，在家庭理財配置中還是佔據大頭。但是面對存款利率整體下行，僅依靠存款產品來保值增值越來越困難，不少儲戶開始更多嘗試其他理財方式，加強多元化投資。她表示，客戶理財一般要配置好“四筆錢”，第一筆是用於“日常開銷的”，可選擇以現金管理類產品為代表的“活錢理財”，具有風險可控、申贖靈活、收益相對平穩等特點﹔第二筆是“穩健投資的”，比如大額存單﹔第三筆是“權益類的”，如基金等，在風險承受能力較強情況下賺取更高收益﹔第四筆是“保障傳承的”，即保險類產品等。
中國銀行山西省分行營業部理財經理宋女士表示，2022年“資管新規”落地以來，理財產品打破“剛性兌付”並進入淨值化時代，不再保本保息。此后受股債市場波動、淨值大幅回撤影響，理財客戶出現資金“搬家”情況。而今年以來，隨著對新規認識不斷提升，銀行理財產品重回人們視線，整體表現進一步回暖。客戶對理財產品的收益性、安全性以及流動性都有了更高要求。
記者了解到，在各家金融機構推薦的產品中，投資於存款、債券等低波動資產的固定收益類理財產品成為“主力軍”，這類產品收益率一般比存款、國債等高一些，風險相對較小。另外，一部分風險承受能力較強的投資者將資金投入權益類產品。此外，“靈活性”成為投資者選擇產品的重要特點。比如目前頗受青睞的“零錢組合理財”。一些銀行將幾隻甚至幾十隻貨幣基金等產品組合搭配，成為新的組合式現金管理產品。零錢理財產品申贖靈活，一定額度范圍內可以快速贖回。同時，這類產品兼顧流動性和收益性，成為吸引投資者的重要原因。
匯豐晉信基金經理認為，近年來央行多次降准降息，降低實體企業融資成本，支持經濟發展。從長期來看，為了適應經濟高質量發展需求，促進實體企業經營成本降低，央行仍然有繼續降准降息的空間。從中長期來看，利率或將低位運行。與此同時，股市投資性價比持續提升，對於配置固收類產品又希望在等待股市回暖中減少機會成本的投資者來說，可優先配置中短債基金或持有期限較短的固收類基金，以便后期根據市場變化靈活調整。
平衡投資風險與收益
隨著金融產品不斷豐富，收益與風險更加匹配。這在客觀上要求普通投資者平衡好投資風險與收益關系，通過多元化投資組合獲取較為穩定和可預期的收益。
晉商銀行零售銀行部專業人士認為，在當前利率下行背景下，百姓理財需要更加注重風險控制，根據自己的風險承受能力和投資期限，合理配置資產，不要盲目追求高收益。“高收益伴隨高風險，而在很多情況下，即使承擔了高風險，也並不一定能獲得高收益，甚至可能導致嚴重虧損。”該人士表示，投資者在選擇理財產品時一定要清楚了解自己的風險承受能力和投資目標，不要執著於短暫的高收益，同時要樹立理性投資理念，了解擬投資產品的風險特征、收益水平和底層投資邏輯，並根據實際情況選擇合適的產品進行配置。投資者還應當關注市場動態和政策變化，及時調整投資策略，以降低風險並實現資產增值。此外，越是利率下行，市場上越容易出現一些利用高收益來吸引百姓投資的非法集資行為，建議在投資理財時，一定要謹慎選擇正規金融機構，避免落入投資陷阱。
業內人士還提醒，與存款不同的是，購買理財產品通常需要支付一定比例的認購費、申購費、贖回費、管理費、銷售費、托管費等各項費用，投資者一定要仔細查看產品說明書，選擇整體費率較低的理財產品。對銀行理財機構來說，需要進一步做好風險管理及投資者教育工作，助力理財市場平穩運行，確保產品穩健運作，有效保護投資者權益。
本報記者張巨峰
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